越来越多加拿大人 筹措退休金倚赖房产

安省医疗保健退休金计划(HOOP)最近的一项调查显示，家庭住宅已成为加拿大退休计划中日益重要的组成部分。彭博社经济分析评论员杰克森（Dale Jackson）撰文分析了依靠房屋筹措退休金的利弊。

HOOP的调查发现，本国约62%的受访者表示，拥有房产是“他们退休策略的重要组成部分，无论是作为财务投资还是退休后的稳定保障”。

调查还发现，44%的受访者是依赖出售房屋来筹措退休金，这一比例高于去年的42%和2023年的38%。

加拿大皇家银行(RBC)最近发布的另一份报告发现，过去三十年，加拿大有近一半的财富累积源于房屋所有权。

其中，主要住所是大多数加拿大人一生中最大的单笔投资，也是大多数退休计划的重头。

杰克森指出，房屋与其他投资不同，因为它实际上就是你头顶的一天片。如果股市崩盘，你最终还是有地方可去。

此外，如果你抛开家庭和情感因素，它就像任何其他投资一样，可以预期随着时间的推移它将会保值并增值。

会随着时间推移而升值

根据加拿大房屋及按揭公司（CMHC）的数据，自第二次世界大战结束以来，20年和30年期间的房地产价值，平均年增长率一直超过5%。

杰克森强调，这与透过雇主退休金计划、注册退休储蓄计划（RRSP）和非注册投资帐户，为退休投资的加拿大人所获得的波动性更大的股市回报是一致的。

除了资产增值之外，拥有房产还能为房主提供免租金的居住环境，从而带来某种红利。房主还可以选择透过出租空间来获得实际收入。

这种红利的价值将随着租金上涨而增长。

税收方面的优势

杰克森还认为，拥有房产的最大投资优势之一，是出售主要住宅所得收益可免税。非注册交易帐户中的任何其他股权投资收益，其中一半需缴税；如果投资于RRSP，则在提取时需全额纳税。

出售主要住宅的税务处理方式更类似于免税储蓄帐户(TFSA)，收益无需纳税。

杰克森建议，一个好的退休节税策略是，以较低的边际税率从RRSP、公司退休金、加拿大退休金计划(CPP)或老年保障金(OAS)中提取全额应税收入，然后使用TFSA中的免税资金、房屋净值信贷额度或换小房所得的现金来补充。

房屋如何融入更广泛的投资组合

杰克森在文中最后提醒人们，虽然房屋通常是退休计划中最大的单项投资，但它不应该是唯一的投资。

房产在投资组合中的比重取决于个人房产和退休人员的需求。但如果你想将其与退休投资组合中的其他资产进行比较，请务必了解房产所独有的投资风险。

股票投资组合的风险可以透过跨行业、跨地域和跨资产类别进行分散，而你的房产则集中承担著一个行业（房地产）、一个子行业（住宅）和一个地理区域（你所在社区）的风险。

房屋价值数据是基于平均值，并非所有房屋的升值速度都一样，有的甚至根本就不会升值。

将资金集中放在一个篮子里可能会适得其反。

图：网上图片