加国夫妇300万投资 能轻松退休吗？

专家表示，由于退休旅程漫长，54 岁和 51 岁的加国夫妇即使拥有 300 万元的投资组合，也需要就“假设”建议（ 'what-if' advice）进行评估 ，并鉴于财务状况的复杂性，还要应该考虑遗产计划。根据《国家邮报》的报道，加拿大纽芬兰和拉布拉多省54 岁的帕特里克（Patrick）和 51 岁的妻子希拉（Sheila）在 2019 年开始结束自己的小生意，开始享受退休生活，他们一直依靠小生意的现金储备生活，但这种生活很快就要结束了。

自退休以来，夫妇俩一直在 “练习 ”靠投资收入生活。具体来说，他们一直从公司的现金储备（目前为 10 万元）中提取红利。2025 年 1 月，这些资金将用完，他们计划开始靠个人投资储蓄生活。

这对夫妇没有债务，除了他们的主要住宅（价值 40 万元）外，他们还在本省拥有一块土地和一间小屋（19.5 万元）。最近，他们以 28.5 万元（扣除 2.4 万元抵押贷款）的价格出售了一处出租房产，并用这笔资金在佛罗里达州为三个成年子女和孙子购买了第二处度假房产。

帕特里克是一个终身储蓄者，在过去的八到十年里，他已经从共同基金转型为自主投资者，购买分红股票。

他说："我的方法一直是先储蓄，后消费。“

这种方法帮助他建立了一个健康的投资组合，主要由免税储蓄账户（408,541 元）、注册退休储蓄计划（136 万元）、锁定退休账户（116,851 元）和非注册联合账户（约 110 万元）中持有的蓝筹股组成。投资组合每年产生 14.6 万元的红利，全部用于再投资。

他们计划明年开始从每个个人投资账户中提取约 13.7 万元的红利，但 帕特里克 正在考虑延长目前的红利再投资计划，以便在 1 月份之后继续扩大他和妻子的投资组合。

2023 年，这对夫妇将平分 13 万元的企业分红收入。妻子希拉三年前开始兼职工作，计划每年继续赚取约 2 万元。他们的月平均支出为 10,000 元。她的退休储蓄计划（RRSP）中有价值 15 万元的微软公司股票。

帕特里克想知道：“我们是否应该卖掉这些股票，然后投资更多的分红股票，以获得更多的年收入？”

帕特里克和希拉分别为三个孩子购买了价值 7.5 万元的人寿保险，现金退保价值合计 4.5 万元。他们还有一份为期 35 年、价值 65 万元的定期寿险保单，保单到期时他 74 岁，妻子 79 岁。帕特里克的企业拥有一份价值 29.1 万元的万能寿险保单，现金退保价值为 13.608 万元。

帕特里克说："我认为我不需要定期人寿保险，因为我有足够的钱，但我想知道专家是怎么想的。他说："那份保单应支付给我的公司。但是，当我关闭我的公司时，它就会转到我的名下，我就会有一大笔税单。“

因此，帕特里克想知道，他是否应该将保单按现金价值兑现，将这笔钱存入公司，然后继续从这笔钱中支取，而不是从他的注册和非注册投资账户中支取。这样他就可以继续将红利进行再投资，当他决定从投资账户中提取资金时，就可以获得更高的收入。

专家怎么说？

渥太华 Exponent 投资管理公司的退休规划师 Eliott Einarson 说："帕特里克和妻子的财务状况很好，可以按照自己的意愿享受生活，但退休是一个漫长的旅程，有很多阶段。”

“制定一份专业的退休计划，可以对所有资产和整个退休期间的收入提取效果有一个全面的了解，还可以看到他们未来的各种假设情况，并帮助他们确定何时领取加拿大养老金计划（CPP）和老年保障金（OAS）"。

鉴于他们不同资产的复杂性，另一个重中之重是：遗产计划。

专家指："忽视更新遗嘱和遗产规划是加拿大的一个普遍问题，而复杂性只会增加未来家庭问题的可能性。“

另一种选择是聘请一家提供全面服务的投资管理公司，进行个性化的投资组合管理和持续的财务规划。

今年之后，帕特里克的企业将没有现金，可以关闭，除非夫妇俩将企业中的万能寿险保单兑现，这样夫妇俩就可以依靠投资账户的现金流生活。

专家指“这个算术题很简单：他们每月需要 1 万元，希拉每年收入 2 万元，他们每年从投资账户中获得的税前被动收入将近 15 万元。退休收入计划将帮助他们规划投资账户的收入，整合未来收入、CPP 支付和 OAS 支付，并说明长期使用应税账户获得收入对遗属和遗产的价值。”

对某些人来说，推迟从注册账户获得收入可能意味着未来的税务负担抵消了推迟从这些账户获得收入的好处，也可以让这对夫妇让非注册账户和 TFSA 投资账户继续将股息支付再投资并增长。至于妻子希拉是否应该卖掉她的微软股票，专爱指一家公司的股票占了她的 RRSP 的三分之一，也就是占了她注册账户总额的 19%，打破了分散投资的一般规则。

除此之外，夫妇俩还必须决定该公司的价值是否被高估，以及考虑到他们的投资组合构建目标和其他持股，最好的替代方案是什么。

对于人寿保险， 专家指“保险对帕特里克夫妇来说不再是必需品，而是奢侈品。如果他们不需要为遗产平分或受抚养的成年子女购买保险，他们就可以省去保险和费用。此外，他们公司的保单价值还可以在他们动用个人资产之前再获得一年的收入。“

专家同意 帕特里克的观点，即如果有超过 100 万元的未注册投资，从共同基金中过渡出来不失为一个好主意。

专家表示："作为自主投资人，最重要的是要做好研究，制定明确的投资纪律，否则很容易陷入常见的陷阱，犯下代价高昂的错误。”