日本股权业务捆绑出售 雅虎瞄上房产及专利

雅虎财务长肯．古德曼3日在出席摩根士丹利主办的科技、媒体与电信大会时表示，雅虎正着眼于考虑快速出售公司的资产，他还宣称，雅虎公司探索出售价值10亿美元至30亿美元的专利、地产和其他「非核心资产」。

 

古德曼在会议上表示，雅虎为探索分拆核心资产计划的替代方案专门设立的一个委员会，有资料显示，在过去的三年间，雅虎已出售和授权了价值超过6亿美元的专利。

 

另据消息人士称，雅虎当前正考虑把所持的雅虎日本股权与核心业务捆绑在一起对外出售。彭博社的统计资料显示，雅虎目前持有雅虎日本35.5%的股权，软银则持有雅虎日本约43%的股权。雅虎日本目前是日本国内盈利能力最强的网站。古德曼表示，「我们将与雅虎日本、软银和阿里巴巴集团进行沟通。」他说，他不会对出售资产的问题发表进一步评论。

 

消息人士称，雅虎当前依靠三家投行——高盛、摩根大通和PJT Partners以帮助公司探索对外出售资产的问题，并委托投行Evercore Partners帮助公司防御激进投资者Starboard Value。此外，律师事务所Cravath Swaine & Moore负责帮助公司挑选财务顾问。据悉，上述公司正设法替雅虎想出抛售哪些资产，且雅虎在上周已向潜在买家发送了保密协议。

 

雅虎最初曾计划分拆持有的约15.5%阿里巴巴集团股权及旗下的小企业业务，保留剩余的互联网资产和雅虎日本的股权。据腾讯财经报道，由于市场担心此分拆可能无法成为免税交易，雅虎执行长玛丽莎．梅耶尔在去年12月转变了方向，宣布雅虎将探索反向分拆的问题。在当月举行的电话会议中，梅耶尔称「雅虎的运营业务和所持雅虎日本的股权将通过分拆变为一家新营运实体。」

 

消息人士称，在最新的变化中，雅虎青睐于出售所持的雅虎日本股权和网络资产。雅虎所持的雅虎日本股权市值约为80亿美元。梅耶尔认为，雅虎网络资产和雅虎日本之间存在着经营性协同效应，因为雅虎日本目前仍在使用雅虎的技术。据悉，虽然雅虎计划把这一构想告知软银，但目前尚不清楚是否有买家会同时买下上述两项资产。软银早已得益于控股雅虎日本和把后者的财报整合到公司财报之中，因此在收购雅虎所持的雅虎日本股权问题上，软银要比其他公司更加积极。