王小米的炒股知识大讲堂 (二)

王小米的炒股知识大讲堂 

------ 第一季技术分析,第二节道氏理论

 

道氏理论,顾名思义,从字面上我们就可以看出,道氏理论,就是一位姓道的大师所著有的理论,没错啦,他就是《华尔街日报》的创始人和首位编辑,同时也是咱们天天关注的“道琼斯工业平均指数(INDU)”的创立人之一(另一位是他的小伙伴爱德华·琼斯(Edward Jones))。

 

我们可以说道氏理论是技术分析的鼻祖,也是迄今为止最著名的技术分析理论。所以这也是为什么今天我们会拿出来开讲。虽然看起来很乏味,无聊,而且也不知道怎么去应用(俗一些就是,不知道学习他怎么在股市赚钱)。其实,我在最初接触道氏理论的时候,也觉得味如嚼蜡,可是在之后的判断中发现,这位大卡司道真不愧是鼻祖级大神,股市处处都离不开,其理论包容力相当强悍。(很建议你们现在先看看,记下来,等过一阵实操后,再回头来看看此理论,那是你会得到升华。。。)

 

好,下面我们就开始介绍一下道氏理论的基本观点:

1.平均价格包容消化一切;

  a.平均价格即股价指数,反应市场运动趋势;

  b.为什么会包容消化一切;指数包容消化了各种已知的、可预见的、以及影响股票供给或需求的情况;

 

2.市场具有三种趋势;

  a.基本运动(长期):一年以上,具有较强的稳定性和持续性。

  市场的主要运动形式,是价格运动的大趋势。分为基本牛市和基本熊市;时间通常在一年以上,具有稳定性和持续性。其中熊市通常比牛市持续时间短。

  b.次级运动(中期):三周至数月之间,回撤幅度在33%-67%之间。

  基本运动中的重要回撤,与基本运动的方向相反。是牛市中的重要回调,熊市中的重要反弹。

  c.日常波动(短期):

   一般在10天至三周之内,价格处于无趋势状态。

  (1)受市场行为影响大,方向难以预料投资风险极大。

  (2)指数的日常波动不排除某些个股的运行形成趋势。

  (3)日常波动可在日线图体现,由于投资风险大,方向难以预料,在投资策略上要坚决放弃。

 

3.大趋势可以分为三个阶段;

   a.投资者分三类:先知先觉者、后知后觉者、不知不觉者。

   b.基本牛市的三个阶段:积累、稳定上涨、反转的过渡阶段。

   c.基本熊市的三个阶段:牛市尾声、恐慌阶段、空方控制的缓和下降时期。

   d.注意:并非所有大趋势都有三个阶段,同时任何一个阶段都没有时间限制。

 

4.平均价格之间相互验证;

   a.起源与道琼斯工业指数与铁路指数的对比;

   b.市场具有联动效应;

   c.基本牛市的形成是强势股引领的

5.成交量必须验证趋势;

   a.只能定性分析,不能定量分析。

   b.成交量跟随并验证股价趋势,即:上升阶段持续放量,调整阶段逐渐缩量。

 

6.唯有确切的反转信号,才能判定原趋势的终结。

  用各种技术分析方法确认趋势的结束或产生。(趋势线、管道线、均线等)

 

王小米的炒股知识大讲堂每周一,周四更新。


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